CONTADURÍA
PÚBLICA
CONTABILIDAD
IV
UNIDAD II: MODELO RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
PROFESOR: EDUARDO SOLANO BECERRA
INTRODUCCIÓN
“Las herramientas que integran la contabilidad administrativa sirven de apoyo a
la administración principalmente
en dos funciones: la planeación
y el control.
El modelo costo-volumen-utilidad es un
apoyo fundamental en la actividad de planeación, es decir, en
el diseño de las acciones que permitan lograr el desarrollo integral de la empresa al igual que los presupuestos. Este modelo ayuda a implantar la última etapa del modelo de la planeación estratégica y facilita la toma de decisiones y la implantación de acciones concretas.
En el proceso de planeación operativa
o a
corto plazo toda la empresa debe estar consciente de que tiene tres elementos para encauzar
su futuro: costos, volúmenes y, precios. El
éxito dependerá de la creatividad e inteligencia con
que manejen dichas, variables.
Lo importante es la capacidad
para analizar los efectos de las diferentes, variaciones sobre las utilidades (aumentos
o disminuciones), por parte de cualquiera de las tres
variables, para
preparar
así las
acciones
que maximicen
las utilidades de
la
empresa,
dentro de las
restricciones a que está
sujeta.”[1]
FUNDAMENTOS DEL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
En la contabilidad
financiera tradicional, tantos los costos fijo como variables se utilizan para
el cálculo de la utilidad de la empresa, sin hacer distinción expresa de ellos
en relación con su comportamiento, pero para la decisiones operativas de la
empresa resulta muy útil el presentar la utilidad expresando cuales son los
costos fijo y cuales variables, a este enfoque se le denomina “enfoque de
contribución” o “costeo directo”
Para entender el fundamento
del modelo costo-volumen-utilidad, el enfoque de contribución tiene una visión
especial del flujo de costos, de acuerdo a este enfoque de contribución, las
ventas han de cubrir primeramente los costos variables (los que están ligados
al volumen de ventas). El resultado es llamado margen de contribución,
representa la riqueza residual con la que la empresa intenta cubrir sus costos
fijos, la utilidad de operación bajo ese enfoque se obtiene:
La diferencia entre este
enfoque y el tradicional es la manera en que se tratan los costos fijos, pues
mientras el primero se presenta por separado y en el segundo se mezcla con las
variables para dar el total de costos (costos de ventas, gastos de
Administración y los gastos de venta).
Para que una empresa logre
obtener utilidades, se deben cumplir dos condiciones:
a) que el precio de venta
por unidad sea mayor que el costo variable por unidad.
b) que el volumen de ventas
sea lo suficiente grande para que se genere un margen de contribución que se
mayor a los costos fijos.
Todas las organizaciones
surgen con un propósito determinado:
§ Incrementar el patrimonio
de sus accionistas
§ Prestar servicio a la
comunidad
CRITERIOS ENTRE LOS ECONOMISTAS Y CONTADORES EN EL ANÁLISIS DE LA
RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
§ El comportamiento de los
costos por unidad. Los contadores lo suponen constante que no se altera con el
volumen de producción. Los economistas suponen que es una curva y no lineal.
§ Función lineal entre
variable precio y la variable demanda. Los contadores suponen que es una
función lineal. Es decir no reconocen el efecto que le cambio de precios tiene
sobre la demanda. Los economistas afirman que mientras más suba el precio, la
demanda disminuye.
FUNDAMENTOS DEL MÉTODO DEL COSTO DIRECTO O VARIABLE POR ABSORCIÓN:
El costeo absorbente es el más
usado con fines externos e incluso para tomar decisiones en la mayoría de la
empresas latinoamericanas. Este método incluye en el costo del producto todos
los costos de la función productiva, independiente de su comportamiento fijo o
variable. El argumento en que se basa dicha inclusión es que, para llevar a cabo
la actividad de producir, se requiere ambos. En síntesis, los que proponen este
método afirman que ambos tipos de costos contribuyeron a generar los productos
y, por lo tanto, sin olvidar que los ingresos deben cubrir los costos variables
y los fijos para reemplazar los activos en el futuro.
Los que proponen el método
de costeo directo afirman que los costos fijos de producción se relacionan con
la capacidad instalada y esta, a su vez está en función de un periodo
determinado, pero jamás del volumen de producción.[2]
COSTEO DIRECTO:
En el método de costeo
directo este está integrado por: Materia Prima Directa, Mano de Obra Directa y
sólo los Costos Indirectos de producción Variable. Cuando se emplea este método se ve afectado el
inventario de la producción terminada, de la producción en proceso, de la
producción averiada y desde luego el costo de la producción de lo vendido, los
Estados de Resultados y el Balance General internos se ven afectados con un
menor costo unitario ya que faltan los costos indirectos fijos.
Ventajas:
§ Se incluye en el costo del
producto todos los costos de la función productiva, independientemente de su
comportamiento fijo o variable.
§ Los costos fijos de
producción se relacionan con la capacidad instalada y ésta, a su vez, está en
función dentro de un periodo determinado, pero jamás con el volumen de
producción.
§ El costeo directo considera
únicamente los costos variables: materia prima y mano de obra más los gasto indirectos
de fabricación variables, estos costos son asignados a los inventarios
(productos en proceso y productos terminados) y al costo de las mercaderías vendidas
considerándose como costos del producto.
§ El costeo directo es un
método gerencial al margen del aspecto fiscal, facilita la planeación,
utilización el método- costo- volumen –utilidad, gracias al sistema de costeo
directo en la presentación del estado de resultados.
§ Elimina el problema de
elegir bases para prorratear los costos fijos, ya que su distribución es
objetiva.
§ Facilita la rápida
valuación de los inventarios, al considerar solo los dos costos variables
§ Suministra un mejor
presupuesto de efectivo, debido a que normalmente los costos variables implican
desembolsos.
Desventajas:
§ La separación de costos en
variables y fijos es una tarea muy compleja. Si no se realiza con mucho cuidado
genera errores en la valuación de los inventarios y, por consiguiente, en la
determinación de la utilidad.
COSTEO POR ABSORCIÓN:
§ Sistema de costeo
tradicional, todos los costos de fabricación se incluyen en el costo del
producto, se excluyen aquellos costos que no son de producción.
§ Establece la distinción
entre costos del producto y costos del período, es decir, los costos que son de
producción y costos que no son de producción.
§ El método por absorción es
un método contable, usado principalmente para fines externos
DIFERENCIAS COSTEO DIRECTO
Y ABSORBENTE
§ El sistema de costeo
directo considera los costos fijos de producción como costos del período,
mientras que el costeo absorbente los distribuye entre las unidades producidas
§ Para valuar los
inventarios, el costeo directo sólo contempla los variables; el costeo
absorbente incluye ambos.
§ La forma de presentar la
información en el estado de resultados.
§ Bajo el método de costeo
absorbente las utilidades pueden ser cambiadas de un período a otro con
aumentos o disminuciones en los inventarios. Se aumenta la utilidad incrementando
los inventarios finales y se reduce llevando a cabo la operación contraria.
A TENER EN CUENTA:
Interrelación de
Costo-Volumen-Utilidad: Es difícil que los precios de venta al público estén
rígidamente relacionados con el costo del producto, ya que la competencia y la
demanda son quienes regulan dichos precios. Las utilidades se maximizan al
combinar en forma óptima: el precio y el volumen de artículos vendidos,
influidos por una adecuada combinación de las diferentes líneas de elaboración,
ya que cada tipo de producto tiene un margen de utilidad diferente.
Reglas para seleccionar
entre Costeo Absorbente (convencional) y Costeo Directo:
1.
Cuando el volumen de producción es igual al de las ventas a un nivel
dado de actividad, el resultado es el mismo aplicando cualquiera de los dos
métodos.
2.
Cuando el volumen de la producción es mayor a las ventas ocasionando un
aumento en los inventarios, el costeo directo reflejar una menor utilidad, en
cambio el costeo absorbente mostrar mayor utilidad y mayor inventario.
3.
Cuando el volumen de producción es menor al de las ventas disminuyendo
los inventarios, el costo directo reflejar mayor utilidad dado que se consumen
inventarios a menor costo.
4.
Cuando el volumen de producción sufre fluctuaciones y el volumen de
ventas es constante, el costeo directo reflejar la misma utilidad cada mes y el
costeo absorbente mostrar mayores o menores utilidades en proporción a la mayor
o menor producción.
5.
Cuando el volumen de producción es constante y las ventas son variables
de mes en mes la utilidad ser directamente proporcional a las ventas
cualesquiera que sea el método utilizado.
ANÁLISIS DE CAMBIOS EN LAS VARIABLES DEL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
CAMBIOS EN LA VARIABLE DE
LOS COSTOS UNITARIOS: Una estrategia para incrementar utilidades, y por lo
tanto hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir los costos
variables. Esto se logra utilizando eficazmente los recursos o insumos o
empleando materias primas más baratas que las actualmente utilizadas
(estrategia de productividad). Al disminuir el costo variable, el margen de
contribución se incrementa; en cambio, si aumentan los costos variables
unitarios, el margen de contribución disminuye, lo cual origina las mismas
consecuencias sobre las utilidades.
CAMBIOS EN LA VARIABLE DE
PRECIO: Es necesario recordar, que se acabó la época de hacer negocios con base
en los precios; ahora se hacen mediante reducción de costos. Sin embargo, hay excepciones
del precio que pueden aprovecharse a través de las condiciones de venta (plazo,
descuento, rebaja y bonificaciones) para diseñar algunas estrategias
interesantes. Para las empresas que no están sujetas a control de precios,
resulta muy interesante ver las diferentes opciones de éstos, su repercusión en
la demanda y, por lo tanto, su efecto en las utilidades de la empresa.
CAMBIOS EN LA VARIABLE DE
COSTOS FIJOS: También pueden producirse movimientos en estos costos, de tal
modo que si se incrementan la empresa tiene que realizar un esfuerzo adicional
para cubrirlos. Cuando se produce el incremento en estos costos, el punto de
equilibrio se mueve a la derecha de la gráfica.
ANÁLISIS DE LA VARIABLE
VOLUMEN: Este análisis es muy simple, pues cualquier incremento de volumen por
arriba del punto de equilibrio actual representa un aumento de utilidades, y
cualquier disminución del volumen trae aparejado un decremento de utilidades.
ANÁLISIS DE LAS VARIACIONES
EN LOS MÁRGENES DE CONTRIBUCIÓN: Las utilidades dependen de muchos factores,
incluyendo el precio, el volumen de ventas y los costos. Los ingresos reales y
presupuestados raramente coinciden porque el precio, el volumen y los costos
varían de lo que se tenía esperado en el momento de hacer el presupuesto. Para planear
y evaluar, los administradores deben conocer la razón de estas variaciones.
Específicamente, nos
concentraremos en las variaciones en el margen de contribución, y en lo
particular en aquellas que surgen por diferencias entre 1) los volúmenes de
venta reales y los presupuestados y 2) el precio de venta real y el
presupuestado.
PUNTO DE EQUILIBRIO:
El análisis de equilibrio
es una técnica de uso muy generalizado en la planeación de las utilidades, de
las ventas y en consecuencia de la producción. El punto de equilibrio es el
volumen de producción y ventas con el cual el ingreso total compensa
exactamente los costos totales, que son la suma de los costos fijos y los
costos variables.
El punto de equilibrio es una
representación gráfica o matemática del nivel de apalancamiento. El Estudio del
Punto de Equilibrio Económico requiere de una secuencia y de dos datos, Básicamente:
§ Ventas. Deberán ser tomadas
en forma global y además como dato adicional el número de unidades vendidas,
correspondientes a la operación normal de la empresa.
§ Costo de ventas y gastos de
operación. Estos costos y gastos de dividen en tres grupos
Principales:
a)
Costos o Gastos Fijos. Son aquellos costos o gastos que por su propia
naturaleza no varían su importe de ejercicio a ejercicio; o bien, el gasto o
gastos que se van a efectuar de acuerdo con los planes que la compañía tenga en
perspectiva para el futuro y que se determinan de antemano.
b)
Costos o Gastos Variables. Son aquellos gastos que comúnmente varían con
relación al volumen de Producción o Ventas que efectúa la empresa, puesto que a
mayor volumen de producción o ventas mayores serán estos Costos o Gastos en una
negociación.
PLANEACIÓN DE UTILIDADES
Modelo costo –volumen-
utilidad ayuda a la administración a determinar qué acciones se deben tomar
para cumplir cierto objetivo, que en el caso de las empresas lucrativas se
llama utilidad. Las utilidades deberán ser suficientes para remunerar el
capital invertido en la empresa. De acuerdo con el objetivo de cada empresa, se
puede calcular cuánto hay que vender, a qué costos y a qué precio para lograr
determinadas utilidades. Hoy en día el valor económico agregado (EVA) ha
empezado o utilizarse como herramienta para evaluar la actuación de los
directivos. El modelo costo-volumen-utilidad es útil para determinar cuánto y
de qué líneas hay que vender para lograr un determinado EVA.
APALANCAMIENTO
Apalancamiento operativo:
Por palanca de operación se entiende el
incremento de utilidades debido al empleo óptimo de los costos fijos provocados
por determinada capacidad instalada. Si la diferencia entre ingresos y costos
variables, llamada margen de contribución, excede los costos fijos, se afirma
que la empresa tiene un apalancamiento positivo de operación. El apalancamiento
de operación puede ser analizado básicamente a través del modelo
costo-volumen-utilidad, ya que al calcular el punto de equilibrio de la empresa
se verá qué tan bueno o malo es el apalancamiento que tiene. Al analizar el
punto de equilibrio se puede efectuar un análisis de sensibilidad o simulación,
y si se encuentra que un cambio expresado en porcentaje del volumen de ventas
corresponde a un cambio mayor expresado en porcentaje de las utilidades, se
puede afirmar categóricamente que la empresa tiene muy buen apalancamiento de
operación. Si sucede lo contrario, dicha empresa tiene un apalancamiento
negativo de operación.
Este indicador mide cual sería el incremento
de las utilidades con una variación de las ventas en un punto determinado.
RIESGOS QUE GENERA EL APALANCAMIENTO OPERATIVO
§ Entre
más apalancamiento operativo tenga una organización mayor será la volatilidad
de la rentabilidad.
·
No poder tener como empresa la capacidad de cubrir
ni siquiera sus costos fijos. Algebraicamente, el Grado de Apalancamiento
Operativo( GAO) puede calcularse como:
GAO = MC (Margen de Contribución) / UAII
(Utilidad antes de Intereses e impuestos)
El
margen de contribución (MC) es igual a la diferencia entre las ventas totales y
los costos variables totales. La utilidad operacional (UAII), es la diferencia
entre el margen de contribución y los costos fijos entonces la fórmula anterior
quedaría:
Otra fórmula que
también puede utilizarse:
GAO= % cambio UAII/% cambio ventas
Donde % cambio UAII =
variación relativa (%) de las utilidades operacionales % cambio ventas =
variación relativa (%) de las ventas
La
interpretación del grado de apalancamiento operativo (GAO), puede darse en dos
sentidos, tanto si las ventas se incrementan como si disminuyen, y de ahí el
signo que presenta. Este índice puede ocurrir en un determinado período que el
beneficio de explotación crezca más, o menos, que proporcionalmente lo hacen
las ventas.
CONCLUSIONES
A TENER EN CUENTA EN EL APALANCAMIENTO OPERATIVO
§ El
grado de Apalancamiento Operativo, para que exista como tal, deberá ser mayor
que 1. Recuérdese que si es igual a 1 es porque no hay costos fijos, o sea que no
hay Apalancamiento Operativo, lo cual es muy difícil que ocurra.
§ El hecho
de tener un alto grado de Apalancamiento Operativo no significa que la empresa
esté en buena situación. Esta cifra es un valor absoluto que como tal sólo da
una idea de lo beneficioso que podría ser un aumento en las ventas o lo peligrosa
que podría ser una disminución.
§ De lo
anterior se infiere que dicho valor absoluto, o sea la medida del Grado de
Apalancamiento Operativo, da una idea del RIESGO OPERATIVO en el que incurre la
empresa teniendo una determinada estructura de costos y gastos fijos. O sea que
el Grado de Apalancamiento Operativo es simplemente una medida de riesgo.
§ En
épocas de prosperidad económica puede ser ventajoso tener un alto grado de GAO.
Lo contrario ocurre cuando las perspectivas del negocio no son muy claras y por
lo tanto los administradores deberán estar muy al tanto de la magnitud de esta medida
de riesgo para que en el evento de prever una situación difícil, procedan hacer
los correctivos del caso con el fin de reducir el volumen de costos y gastos
fijos.
§ La medida
del Apalancamiento Operativo, lo es solamente para una determinada estructura
de costos y gastos de referencia. Si dicha estructura cambia, también lo hace
el Grado de Apalancamiento.
Apalancamiento
financiero
Surge de la existencia de
las cargas fijas financieras que genera el endeudamiento y se define como la
capacidad de la empresa de utilizar dichas cargas fijas con el fin de incrementar
al máximo el efecto que un incremento en la UAII puede tener sobre la utilidad
por acción.
El apalancamiento
financiero refleja el impacto de un determinado nivel de endeudamiento sobre la
utilidad por acción o la utilidad neta.
° AF: grado de
apalancamiento financiero.
Conclusiones a tener en cuenta en el
apalancamiento financiero:
§ El grado de Apalancamiento
Financiero deberá ser siempre mayor que 1.
Recuérdese que si es igual a 1 es porque no hay pago de intereses, es
decir, no existe Apalancamiento Financiero, lo cual ocurriría en caso de que la
empresa se financiara totalmente con patrimonio.
§ El hecho de tener un alto
grado de Apalancamiento Financiero no significa que la empresa esté en buena
situación. Esta cifra es un valor absoluto que como tal sólo da una idea de lo
beneficioso que podría ser un aumento en las UAII (como consecuencia de un
aumento en las ventas) o lo peligrosa que podría ser una disminución.
§ De lo anterior se infiere que dicho valor
absoluto, o sea la medida del Grado de
Apalancamiento Financiero da una idea del RIESGO FINANCIERO en el que
incurre la empresa teniendo un determinado nivel de endeudamiento. O sea que el
Grado de Apalancamiento Financiero es simplemente una medida de riesgo.
§ En épocas de prosperidad
económica puede ser ventajoso tener un alto grado de AF. Lo contrario ocurre
cuando las perspectivas del negocio no son muy claras y por lo tanto los
administradores y sobre todo los dueños deberán estar muy al tanto de la
magnitud de esta medida de riesgo para que en el evento de prever una situación
difícil, procedan a hacer los correctivos del caso con el fin de reducir el
nivel de endeudamiento.
§ La medida del
Apalancamiento Financiero, lo es solamente para una determinada estructura
financiera y un determinado costo de la deuda. Si alguna de estas variables
cambia, también lo hace el Grado de Apalancamiento.
DEFINICIÓN DE
CONCEPTOS
§ MARGEN DE CONTRIBUCIÓN: es el beneficio marginal por unidad de venta. Es
una cantidad útil en la realización de diversos cálculos, y se puede utilizar
como una medida de apalancamiento operativo.
Por lo general, los altos márgenes de
contribución son frecuentes en el sector terciario de mano de obra, mientras
que los bajos márgenes de contribución son frecuentes en el sector industrial
intensivo en capital[3]. En otras palabras el margen de contribución es
el exceso de ingresos con respecto a los costos variables; es la parte que
contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad.
§ PORCENTAJE DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN: El margen de contribución puede también ser
expresado en porcentaje. La razón de margen de contribución, que algunas veces
es llamada razón de utilidad-volumen, indica el porcentaje de cada unidad de
moneda vendida disponible para cubrir los costos fijos y proveer un ingreso
operativo
 % DE CONTRIBUCIÓN= VENTAS
- COSTOS VARIABLES
VENTAS
|
§ EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO también es útil para calcular el potencial
de utilidades de proyectos propuestos. El margen de contribución unitario es la
cantidad monetaria de cada unidad de ventas disponible para cubrir los costos
fijos y proporcionar utilidades de operación. Por ejemplo, si el precio de
venta unitario de la compañía. es $20 y el costo variable unitario es $12, el
margen de contribución unitario es $8 ($20 - $12).
§ COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD: Modelo que ayuda a la administración a determinar
qué acciones se deben tomar para lograr cierto objetivo, que en el caso de las
empresas lucrativas son las utilidades.
§ PRECIO: con la apertura económica y comercial, el precio de los productos no es
un factor controlable por las empresa, ya que para poder competir, se requiere
igualar o incluso reducir el precio respecto a sus competidores.
§ VOLUMEN: la variable volumen depende de factores tan diversos como la saturación
del mercado, el valor agregado que el producto ofrece respecto al ofrecido por
otros productos similares. Por lo tanto, la empresa debe realizar
constantemente estudios del mercado y la industria, para conocer cuál es la
capacidad de la demanda que su producto o servicio puede tener y en función a
ello establecer sus estrategias para el futuro.
§ COSTO: de las tres variables que conforman el modelo costo volumen utilidad, el
costo es quizá el único que puede ser controlado directamente por la empresa.
En el aspectos de los costos, la tendencia es intentar reducirlos al máximo
posible y, al mismo tiempo, hacer más eficiente su utilización
§ MARGEN DE SEGURIDAD. Diferencia entre el punto de equilibrio de la empresa y sus ventas
planeadas o actuales
§ COSTOS FIJOS: Son aquellos en los que incurre la empresa y que en el corto plazo o
para ciertos niveles de producción, no dependen del volumen de productos.
§ COSTOS VARIABLES: Costo que incurre la empresa y guarda dependencia importante con los volúmenes
de fabricación.
En la siguiente tabla se presenta la clasificación de los Costos en
Fijos y Variables
FUENTE:http://cmap.upb.edu.co/rid=1236386222735_2108514068_2146/Tema1.CostosFijosyVariablesTeor%C3%ADayProblemas.pdf
§ COSTOS INDIRECTOS FIJOS: Son aquellos que se efectúan independientemente
del volumen de producción, es decir, existen haya o no producción, como son:
Impuesto de Renta y complementarios, el mantenimiento del edificio, seguros,
etc.
§ COSTOS INDIRECTOS VARIABLE: Son aquellos costos que aumentan o disminuyen en
función del volumen de producción o de distribución, como son: Material indirecto,
salarios indirectos, Energía, depreciación cuando está calculada en función de
horas máquina o unidades producidas, lubricantes, combustibles, etc.
BIBLIOGRAFÍA
El material de apoyo se construyó con la siguiente
bibliografía consultada:
Capítulo
Complementario #4 APALANCAMIENTO OPERATIVO Y FINANCIERO Oscar León García S. http://www.oscarleongarcia.com/site/documentos/complem04ed4revisiondelosEEFF.pdf
RAMÍREZ PADILLA David Noel, CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA, Mc Graw Hill, octava edición 2008, Pág. 158
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